12月4日券商晨会精选|1.6T光模块将进入放量周期;看好稀土价格稳步上行

12月3日,中国半导体行业协会、中国互联网协会、中国汽车工业协会、中国通信企业协会分别发布声明称,美国芯片不再安全、不再可靠,国内企业谨慎采购美国芯片。市场人士认为,国产芯片将迎来风口。以下是12月4日的券商晨会精选,仅供参考。

中信建投:1.6T光模块将进入放量周期 硅光、CPO等新技术渗透率加速提升

中信建投研报指出,1.6T光模块将进入放量周期,硅光、CPO等新技术渗透率加速提升。1)NVIDIA表示,随着新模型的推出,人工智能领域对计算的需求正在以指数级增长,这需要加速的训练和推理能力。2)1.6T光模块有望在2024年底小批量出货,比预期提早一年左右。3)布局硅光子技术的海外巨头厂商较多,有望在AI浪潮下实现快速发展。4)硅光子技术下游需求旺盛,上游设计方案百花齐放,代工厂积极布局。硅光子技术产业链的上游包括光芯片设计、SOI衬底、外延片和代工厂,中游为光模块厂商,下游分为数通领域和电信领域。5)共封装光学(CPO)是业界公认的未来更高速率光通信的主流产品形态之一,可显著降低交换机的功耗和成本。6)随着AI的快速发展,多模态大模型的参数量大幅提升使带宽容量也快速扩张,其中也包括服务器或机柜内部的带宽容量。7)CPO渗透率提升将带来数通光通信领域市场规模的大幅增长。CPO技术应用的重点并不仅仅在交换机侧实现功耗和成本的降低,更多的是在IO领域突破电信号传输的速率瓶颈。8)国内光模块厂商实力领先,充分参与海外算力链条,业绩已经陆续兑现高增。当前来看,除了光模块厂商外,更多A股上市公司也积极参与布局海外算力链,包括液冷、铜连接、电源等环节。

华泰证券:轻量化助力机器人提高性能与续航,重视铝镁合金的应用机会

华泰证券研报认为,轻量化助力机器人提高性能与续航,重视铝镁合金的应用机会。人形机器人轻量化利于提高其运动性能、延长续航时间、获得更大的可操作性空间,对于精细灵活的任务执行具有重要意义,其轻量化为系统化工程,一般采取材料轻量化(如采用铝合金/镁合金/工程塑料等小密度材料)以及结构轻量化(如优化关节模组结构/改变机器人结构形状等),其中材料轻量化为经济性强的理想方案。当前镁锭报价低于铝锭,更凸显经济优势,或成为人形机器人轻量化的优良方案。

海通证券:看好稀土价格稳步上行

海通证券研报认为,稀土价格已经完成了底部调整,价格回升反映稀土冶炼生产成本支撑。在需求复苏的环境下,看好稀土价格稳步上行。稀土供给格局正在改善,国内供给增速放缓,国外短期内难有较大增量,此外《稀土管理条例》正式实施将进一步强化稀土的供给约束。同时,新能源相关需求持续增长,机器人有望成为下一个需求爆点。库存方面,下游需求景气度回升,使得稀土中下游产品如镝铁、金属镨钕、烧结钕铁硼等库存有所下降。成本方面,由于稀土行业的集中度高,且国家对开采量、冶炼量均有生产指标管控,稀土行业的生产成本对于价格支撑力度强。

中信建投:关注5G-A、卫星通信、FTTR等新一代通信基础设施建设

中信建投研报表示,在5G网络规模建设之后,秉承适度超前的基础设施建设理念,新一代通信基础设施将逐步开展建设工作,重点关注5G-A、卫星通信、FTTR等领域。此外,算力产业链景气度延续,海外算力产业链主要关注需求增长和新技术应用,国内算力产业链则主要受益于国产化应用比例提升,产业链各环节均有望受益。

——————

#掘金大赛# 【银行股拉大盘,空间计算、AI编程概念股大涨!参赛赢现金大奖,赶紧报名领取超值福利!】周二下午,资金拉升券商、银行股,截至收盘,上证指数上涨0.44%。沪深两市成交额达到1.71万亿元,较周一缩量708亿元。培育钻石、空间计算、AI编程概念股大涨。高位股尾盘炸板,蛇年概念股降温。在每日经济新闻APP举办的掘金大赛第45期比赛中,周二是比赛第二天,选手们火速报名入场。大赛为模拟炒股,参赛不仅获奖机会大,比赛结束收益为正的选手都将获现金奖励,其中冠军奖励2188元现金(税前)。报名时间是11月30日到12月29日,比赛时间为12月2日到12月31日。9月下旬以来,量化游资主导的一些小市值题材股暴涨,踏空行情的投资者怎么办?为便于参赛选手提高投资胜率,主办方对福利进行了升级,只要报名参加大赛第45期比赛,就能获得以下福利:第一是只要报名成功就能免费查看选手持仓,掘金大赛新上线了“高手持仓”和“掘金牛人”两个栏目,便于选手向高手学习。那么比赛中的高手多不多呢?掘金大赛从2022年12月开始举办以来,参赛人数不断创历史新高,越来越多的高手脱颖而出,其中有300多名高手一直参与大赛。第二是可获得每日经济新闻APP私人订制的“火线快评”21天的免费阅读权限。此外,比赛结束收益率前18名选手将获赠“火线快评”1个月使用权限,两个参赛福利可叠加。“火线快评”10月30日提到了人形机器人概念,相关个股兆威机电、绿的谐波连续大涨。对于12月的行情,有参赛高手认为,估计12月上旬大盘跌不下去,市场会有结构性机会。现在一些机构失去了定价权,宜从游资和量化将要青睐的低位潜力题材股之中寻找机会,可以研究自主可控、卫星互联网、低空经济、华为昇腾等板块的机会。

免责声明:本文章由会员“极目新闻”发布如果文章侵权,请联系我们处理,本站仅提供信息存储空间服务如因作品内容、版权和其他问题请于本站联系